東京：日本銀行が今月中にも利上げを実施するのではないかとの観測が高まる中、日本の30年物国債利回りは火曜日に過去最高を記録した。

30年物国債利回りは26年ぶりの高水準に跳ね上がり、10年物国債利回りは17年ぶりの高水準に達した後、国債入札での堅調な需要を受けて後退した。債券利回りは価格が下落すると上昇する。

植田和男日銀総裁が講演で、政策立案者は12月の利上げの「是非」を検討すると発言し、目先の政策引き締めを示唆するこれまでで最も強いシグナルを送ったため、利回りは月曜日に急上昇し、この4ヵ月で最も債券が売られた。

モルガン・スタンレーMUFG証券のアナリストはクライアントノートで、「日銀総裁がこのような講演で特定の会合に言及するのは異例であるため、12月の利上げの可能性はさらに高まったと考えられる」と述べた。「12月の利上げは我々の基本ケースである」

火曜日のオーバーナイト・インデックス・スワップ（OIS）では、日銀が12月18-19日の会合で4分の1ポイント引き上げ、0.75％にする可能性が71％程度と示された。

植田総裁はまた、講演後の質疑応答で高市早苗首相と「良い話し合いができた」と述べた。投資家は、高市新首相がこれまで緩和政策を好んでいたにもかかわらず、利上げの邪魔をしないことを示唆していると受け止めた。

ナショナル・オーストラリア銀行のシニアFXストラテジスト、ロドリゴ・カトリル氏はポッドキャストで、「それでも、投資家は掘り出し物を探すのに慎重になるだろう」

「つまり、投資家は利回りが上昇しているときに何かを買おうとはしない。ピークに達したと思ったときに、その市場に参入するのです」とカトリル氏。

30年物国債利回りは2ベーシスポイント（bps）上昇し、前例のない3.41％、20年物国債利回りは1.5bps上昇し、1999年6月以来の高水準となる2.905％となった。

10年物利回りは0.5ベーシスポイント上昇し、2008年6月以来の高水準となる1.88%となった。

みずほ証券のチーフ・デスク・ストラテジストである大森将貴氏は、10年債利回りが極端に上昇する中、「今回の入札は比較的安価に見えたため、幅広い投資家の需要が集まったと思われる」と述べた。

「入札結果は市場に安心感を与えたようだ」

5年債利回りは、月曜日につけた2008年6月のピーク1.38％から横ばいだった。

2年物利回りは0.5bp低下し、1.015%となった。

ロイター