リヤド：サウジアラビアの公的投資基金(PIF)は過去2年間に中東と北アフリカの複数の市場で10件以上の投資案件を実行したと、PIFの証券投資プライベート・エクイティ部門のムテブ・アル・シャトリ部長が発表した。

アル・シャトリ氏は、これらの市場にはエジプト、バーレーン、ヨルダン、オマーンが含まれると述べ、他の地域市場に適切な投資環境が存在するのであれば、ファンドの官民パートナーとの協力を通じて機会探索を続けると述べた。

また、ファンドの地域投資会社の立ち上げは、世界で最も急成長している市場のひとつである中東・北アフリカ地域の魅力と有望な機会を反映したものであり、同時にPIFの投資パートナーシップと投資先企業のパートナーシップ、そしてサウジアラビアの民間セクターと対象地域市場との関わりを強化することを目的としている、と付け加えた。

このアプローチは、持続可能なリターンを達成し、ファンドの資産を強化し、ビジョン2030の目標に沿ってサウジアラビアの収入源を多様化するための長期的な戦略的経済パートナーシップの開発を支援するものである。

アル・シャトリ氏は次のように述べた：「PIFの最近の地域活動は、サウジアラビアのビジョン2030戦略に完全に合致しています」

地域投資会社はまた、サウジアラビアの民間セクターがMENA全域に投資フットプリントを拡大することを可能にし、ターゲット市場の民間セクタープレーヤーとの戦略的経済協力の機会を創出すると同時に、サウジアラビア経済の成長と多様化を支援する。

取引の規模について、アル＝シャトリ氏は、PIFが投資した企業の多くが現在株式公開されている一方で、一部は非公開の買収として発表されたと指摘し、参入時の株価と現在の水準を比較すると、強力なリターンがあることを示していると付け加えた。

アル・シャトリ氏によると、PIFはカイロ、マナーマ、アンマン、マスカットの4つの主要市場に地域投資会社のためのオフィスを設立し、ファンドの投資専門知識と各国の人材を結びつけている。

「２年以上前に設立されたこれらのオフィスは、適切な機会を特定し、PIFの企業とサウジアラビアの民間セクターがこれらの市場に参入するのを支援する上で極めて重要な役割を果たしてきた」

さらに、過去2年間で、さまざまな企業や新規プロジェクトにおいて10件以上の投資案件を完了させ、そのすべてが規模、範囲、収益、利益を拡大してきたと述べた。

地域企業の業績については、活動レベルは市場の状況によって異なるが、事業と資産運用は継続していると説明し、エジプト市場は依然として最大級の市場であり、多くの高業績企業が存在していると付け加えた。

主要な投資について、アル・シャトリ氏は、PIFが2021年に行ったADES社への投資を挙げた。ADES社は有名な油井掘削会社で、ロンドン市場で取引された後、2年間非公開となり、その後上場した。ADESは最近、シリア石油公社と油田・ガス田開発の契約を結び、4大陸20カ国以上で事業を展開している。

多様で有望な買収

アル・シャトリ氏は、サウジアラビア・エジプト投資会社（Saudi-Egyptian Investment Co：B.Techは大手電子機器・家電販売会社、CERA Groupはエジプト最大の民間教育機関、Cleopatra Hospitals Groupである。

また、公共部門4社にも投資した：Abu Qir Fertilizers and Chemicals Industries Co.、Misr Fertilizers Production Co.、金融・デジタル投資のe-Finance、Alexandria Container & Cargo Handling Co.である。

サウジアラビア・ヨルダン投資会社は、ヨルダンの有望企業3社に投資した：Opensooqプラットフォーム、Capital Bankグループ、Al-Youmベーカリーの3つの有望なヨルダン企業に投資し、ヘルスケアと医学教育における主要プロジェクト、王国ヘルスケア・医学教育プロジェクトを発表した。

サウジ・バーレーン投資会社は最近、バーレーンの政府系ファンドであるMumtalakatと、戦略的分野での協力と投資を強化する協定に調印した。これは、2024年3月にPIFとMumtalakatとの間で締結された、協力の機会を拡大するための覚書に続くものである。

アル・シャトリ氏は、サウジ・オマーン投資会社がアブラジ・エナジー・サービスの株式9.8％、OQベーシック・インダストリーズの株式3.75％、OQオマーン・ガス・ネットワークスの株式4.9％を取得し、総額1億6300万ドルを投資したと付け加えた。同社はまた、オマーン投資庁と、同国における協力関係の拡大と新たな投資機会の支援を目的としたMoUを締結した。

明確な原則に基づく投資

アル・シャトリ氏は、PIFは厳格な投資基準に基づいて企業を設立し、計算されたリスクレベルに沿った持続可能なリターンを目指していると強調し、期待通りのリターンが得られることを強調した。

「私たちの投資方針は、あらゆる市場のあらゆるセクターに開かれていますが、各市場にはそれぞれ競争上の優位性があります」

「私たちは常に、各市場において社会的・経済的にプラスの影響を生み出しながら、やりがいのある持続可能なリターンをもたらす質の高い投資を目標としています」と付け加えた。

継続的な市場モニタリングとリサーチ

今後の発表について、アル・シャトリ氏は次のように述べた：「私たちは常に市場をモニターしており、ファンドにはリサーチ部門の専門家チームがいます。他の市場で機会を発見した場合は、PIFの標準的な手順に従って発表します」

「というのも、財務的価値は強力な経営陣とパートナーによってのみ維持・成長させることができるからです」

国内重視と戦略的パートナーシップ

サウジアラビア経済について、アル＝シャトリ氏は、特にサウジアラビアは地域最大の経済大国であるため、国内問題がPIFの優先事項であると述べた。

また、「私たちは常にサウジアラビア国内に投資の大半を配分し、投資資金を誘致したいと考えています」と付け加えた。

最近、同ファンドは、ブラックロックの投資家からなるコンソーシアムとサウジアラムコとの間で、アルジャフラ油田における取引を成立させた。これまでの発表によると、ブラックロックのサウジアラビアにおけるインフラ投資は200億ドルを超えている。

ファンドが対象とする主要企業について、アル・シャトリ氏は、近日中にいくつか発表されると述べ、PIFの戦略は明確であり、ファンドの目的に合致し、Vision 2030の目標に沿った高成長企業を探すことであると強調した。

また、PIFの取り組みは、投資機会の提供や地域拡大能力の提供にとどまらず、企業の成長への貢献、ガバナンスの改善、上場の見込みの強化も含まれていることを強調した。

エル・エクティサディア