北はイラン、南はオマーンとアラブ首長国連邦に挟まれた幅39kmのホルムズ海峡は、毎日世界の石油の5分の1が流れる航路である。何十年もの間、ここは戦略的なチョークポイントであり、世界のエネルギー安全保障における重要な脆弱性と見なされてきた。

2月28日、イランのイスラム革命防衛隊が、米国とイスラエルによるイラン核施設への攻撃と最高指導者ハメネイ暗殺を受け、厳しい警告を発した。同警備隊は、船舶の通航を許可しないと述べた。数日のうちに、タンカーの往来は90％近く激減し、石油価格は急騰し、アメリカ海軍は世界で最も危険な海上回廊のひとつを通る商業船を護衛するために迅速に出動した。

歴史上初めて、ホルムズ海峡は事実上閉鎖されたのである。その後、世界のエネルギー安全保障のルールが永久に変化し、エネルギーの確保と取引の方法がリアルタイムで塗り替えられた。

閉鎖の最も重大な教訓は、経済的なものである。イランは海峡で機雷を掃海したわけでも、海軍艦隊を展開したわけでもない。しかし、イランは海峡付近で3隻のタンカーを攻撃し、あとは保険市場が処理した。海峡を通過する際の戦争リスク保険料は、それ以前からすでに倍増しており、船価の0.125％から0.2％から0.4％へと上昇し、各スーパータンカー航海に約25万ドルが上乗せされた。

イランの行動は保険市場を武器化し、海峡を事実上閉ざしたのである。

ザイド・M・ベルバギ

無人機による空爆後、損害保険は全面的に廃止され、大半の事業者にとって輸送は商業的に成り立たなくなった。マースク、ハパックロイド、MSC、CMA CGMという世界5大コンテナ船社のうち4社が48時間以内に運航を停止した。イランの行動は保険市場を武器化し、事実上海峡を閉鎖したのは保険市場であったため、封鎖の必要はなかった。

この狭い通路を流れるものの規模を見れば、その重要性を無視することはできない。ホルムズ海峡では1日あたり約2,090万バレルの原油が取り扱われており、これは海上輸送される原油の27％を占め、さらに世界の液化天然ガスの20％、世界の肥料輸送の3分の1を占めている。

サウジアラビアとアラブ首長国連邦は、パイプラインに部分的に頼ることができるだけで、その能力は日量約260万バレルと、通常海峡を通過する量のほんの一部に過ぎない。すべてのLNGは例外なく船で輸送され、パイプラインに代わるものはない。先週の火曜日、イラクのルメイラ油田は、同地域の貯蔵能力を使い果たしたため、操業停止を余儀なくされた。同日、カタールエナジー社はラスラファンでのLNG生産を停止し、事実上、国家経済全体が凍結された。72時間以内に、ヨーロッパの天然ガス価格は1メガワット時あたり30ユーロ（34ドル）から60ユーロ以上に急騰し、3,000隻以上の船舶が立ち往生した。

ドナルド・トランプ米大統領が、商業タンカーの護衛に米海軍を派遣し、チョークポイントを再開するよう指示したことは、1980年代以来、この規模では見られなかった貿易保護戦術への回帰を意味する。1987年と1988年の「アーネスト・ウィル作戦」では、イラン・イラク戦争の最中に約450隻の商業船舶が攻撃され、米国は海峡の開放を維持するために護衛艦を派遣した。

2026年の戦略は構造的に似ている。タンカーは2隻から6隻の船団で航行し、アーレイ・バーク級駆逐艦が護衛し、機雷対策前衛艦と2つの空母打撃群による戦闘空中哨戒が24時間体制で支援することが提案されている。

しかし、米海軍も認めているように、積極的な戦闘に従事しながら完全な護衛活動を維持する当面の能力が不足していることが課題である。他方、イランは推定5000隻の海軍機雷と3000隻の高速攻撃艇を保有しており、まさにこの種の輸送船団システムを標的にするために設計された非対称ツールである。その結果、世界のエネルギー貿易を守るためのコストは、中東産原油1バレルの価格に永久に織り込まれることになった。

その影響は一様ではない。石油輸出の100％をこの海峡に依存しているイラクは、完全に生産を停止せざるを得なかった。LNGに依存するカタールは、シームレスな海上アクセスを前提に経済が成り立っていたが、今や存亡の危機に直面している。カタール・エナジーのCEOは、現在進行中の紛争が “世界の経済を崩壊させる “可能性があると警告した。

中国、インド、日本、韓国など、最も影響を受けているアジア諸国は、原油輸入の69％をホルムズ海峡に依存しており、LNGの代替手段をほとんど持っていない。数日のうちに、ゴールドマン・サックスは第2四半期の原油価格予想を1バレルあたり10ドル引き上げた。バーンスタインのアナリストは、混乱が長期化した場合、価格が1バレルあたり150ドルまで高騰する可能性があると警告し、その潜在的な影響力は1973年のアラブ石油禁輸の3倍であると述べた。そのため、海峡の閉鎖が長引けば、ほぼ間違いなく世界的な景気後退を引き起こすだろう。

この危機の勝者は少なく、彼らにとってのメリットもすぐにはない。しかし、ロシアは予想外の恩恵を受けることになる。アジアの買い手が湾岸産原油から切り離され、代替品もほとんど手に入らなくなる中、すでにディスカウントされ、欧米以外のルートを通っているロシアの原油は、商業的な強みを得ることになる。その他では、ノルウェー、英国、ブラジル、ガイアナ、ナイジェリア、アンゴラなどの大西洋産油国が、この危機を利用して恒久的な競争力を確保する可能性がある。

現在、世界最大のLNG輸出国であるアメリカは、湾岸の混乱にまったく影響されない大西洋航路を利用した輸送から利益を得ている。喜望峰ルートは、1航海あたり約15日、300万ドルから500万ドルの日数を要するが、利用が急増している。より長く、より高価ではあるが、中東の要衝をすべて迂回するため、かつては湾岸航路が既定路線であった計算が永久に複雑になる。

長期的な影響としては、30年にわたる気候変動外交で達成できなかったことが達成できるかもしれない。

ザイド・M・ベルバギ

この危機は、以前から議論されていたサプライチェーンのシフトに構造的な緊急性を与えた。中国は昨年、2027年までに200ギガワットの太陽光発電容量を追加すると発表したが、これは気候変動への対応というよりも、エネルギー安全保障のための措置であることを明確に打ち出した。インドも同じ根拠で同じ約束をした。

一方、世界の企業による電力購入契約は2025年に35ギガワットを超え、その60％がアジア太平洋地域に集中している。この危機の長期的な影響は、30年にわたる気候変動外交では達成できなかったことを達成することにあるかもしれない。そのため、エネルギー自給のための戦略的ケースは、初めて政治的に否定できないものとなった。

世界のエネルギー地理における新たな変化は、アフリカの西海岸沿いで最も顕著である。モロッコのダクラ・アトランティック港は現在建設中で、その総工費は16億ドルに上ると予想されている。世界最大の船舶を収容できるように設計されたこの港は、大西洋に面しているため、急速に変化するエネルギー情勢において重要な資産となる。かつては長期的なチャンスと見なされていたこの戦略的優位性は、2026年の危機によって加速している。

同様に、ナイジェリアのガス田と西アフリカ13カ国を経由して欧州市場を結ぶナイジェリア・モロッコ・ガスパイプライン案は、湾岸諸国のエネルギー供給がもはや信頼できなくなるかもしれない将来への250億ドルの投資を意味する。このプロジェクトは、世界が不安定なホルムズ海峡に代わるものにますます依存するようになることを見越した、エネルギー力学の戦略的転換を浮き彫りにしている。

ホルムズ海峡はいずれ再開され、タンカー輸送が再開されるかもしれないが、世界のエネルギー情勢はすでに根本的な変容を遂げている。エネルギー貿易の軍事化は、それに伴う海軍の護衛や継続的な軍事的プレゼンスというコストを伴い、今や避けられない現実となっている。かつては長期的な願望であった、弾力的でチョークポイントのないサプライチェーンを構築する努力は、急速に緊急の戦略的優先事項となっている。この変化は、もはや環境問題ではなく、国家安全保障という厳しい要請によってもたらされている。世界のエネルギー地理は変化し、各国は今、この新たな現実に立ち向かわなければならない。

• ザイド・M・ベルバギ氏は政治評論家であり、ロンドンと湾岸協力会議の間で個人顧問を務めている。X:Moulay_Zaid